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调研显示，2025 年居民退休准备指数，较 2024 年微幅上涨，但仍低于 6 的及格线；“认知提升、行为滞后、信心承压” 成为年度核心特征，不同代际、不同群体的养老准备呈现出鲜明分层。
中国居民退休准备指数并非单一指标，而是从退休责任意识、财务规划认知水平、财务问题理解能力、退休计划完善度、退休储蓄充分度、取得期望收入的信心六个维度加权计算得出。数值低于 6 即判定为退休准备不足，需要重点关注。
从具体维度数据看，今年的表现呈现出明显的 “两极分化”。在认知层面，居民的意识和知识储备双双走高，两项指标均实现显著提升。这意味着越来越多人意识到养老不能只靠社保，个人要承担起更多退休准备责任，且对养老理财的基础认知也在夯实。
财务问题理解能力略有上升。这一维度的小幅进步，说明居民虽具备基础金融知识，但在风险识别、长期资金规划等专业领域的理解仍有限。不少受访者能分清存款和理财的区别，却说不清养老理财的锁定期规则，也算不准退休后每月的资金缺口。
与认知层面的向好形成反差的是，行动层面的指标出现回落。2025 年居民退休计划完善度两项核心行动指标均处于低位。很多人嘴上说着要为退休存钱，却没制定过具体的储蓄目标；不少人知道养老需要多元配置，却始终停留在 “只存银行定期” 的单一模式。
在信心维度，虽然调研未披露具体得分，但结合整体指数表现和调研反馈，居民对退休后取得期望收入的信心仍处承压状态。毕竟储蓄没到位、计划没落地，面对未来的养老生活，自然难言十足底气。
高退休准备指数人群的典型画像：80 后、已婚、自评健康状况良好、研究生学历、在国企或外商，港澳台商企业工作、个人收入与金融素养较高。从年龄维度拆解，居民退休准备水平呈现出清晰的生命周期特征，整体随年龄增长呈 “上升后趋稳” 态势。
80 后群体的退休准备指数登顶，成为当之无愧的养老规划主力军。这代人正处于职业和家庭责任的 “双重成熟期”：事业上大多已站稳脚跟，收入相对稳定；家庭中上有老下有小，既见过父辈的养老困境，也清楚子女教育的开支压力，因此对自身退休准备的紧迫感最强。调研显示，超六成 80 后受访者已开始尝试配置养老金融产品，三成制定了明确的退休储蓄目标，在所有年龄段中行动意愿和执行度均为最高。
70 后群体的退休准备指数处于次高位，但信心略显谨慎。这代人已有一定的财富积累，不少人拥有房产等固定资产，社保缴纳年限也较长。不过，他们正面临健康风险上升、子女婚嫁开支集中、部分投资产品收益波动等多重压力，因此在养老规划上更侧重 “稳”，对高风险产品敬而远之，对商业健康险的关注度远超其他年龄段。
90 后群体的指数得分较 00 后明显上升，但仍以短期目标为主。随着工作和收入逐渐稳定，部分 90 后开始接触养老理财和商业养老保险，但他们的规划重心仍在还房贷、攒育儿金上，养老储蓄往往是 “有结余再考虑”。调研中，45% 的 90 后表示 “知道要存养老钱，但目前没闲钱”，还有 30% 坦言 “没算过退休需要多少钱”。
00 后群体的退休准备指数垫底。这一群体大多刚步入社会或仍在校园，经济尚未独立，对退休的概念还很模糊。超八成 00 后受访者表示 “退休离自己太远，暂时不考虑”，仅有不到 5% 的人尝试过小额养老储蓄或低门槛养老保险，其养老准备更多停留在 “听过相关话题” 的浅层认知。
除了年龄，婚姻状况、学历和工作性质也影响着退休准备水平。已婚人士的指数得分普遍高于单身群体，这与家庭共同规划、风险共担有关；研究生及以上学历人群的财务问题理解能力，比高中及以下学历人群高；国企和外企员工的退休储蓄充分度，显著高于灵活就业者，核心原因是前者的收入稳定性更强，且企业往往会配套补充养老福利。
在养老金融产品的选择上，居民整体呈现 “稳健为主、代际分层” 的特征，个人养老金制度虽已快速推广，但产品适配性仍有提升空间。
从产品偏好排序看，调研数据给出明确答案：养老储蓄＞养老保险＞养老理财＞养老基金。这一排序直接反映出国人的养老理财心态，求稳为主，不愿承担过高风险。
养老储蓄凭借保本保息的属性，成为所有群体的 “基本盘”。无论是 70 后的养老打底资金，还是 00 后的试水选择，银行养老储蓄都占据重要位置。调研显示，62% 的受访者配置了养老储蓄，其中超七成选择 3 年期及以上的长期产品，对流动性的容忍度高于普通储蓄。
养老保险的受欢迎程度紧随其后，且呈现明显的 “群体分化”。高收入和高退休准备群体对养老保险的偏好，甚至超过了养老储蓄。这类人群往往已完成基础储蓄，更看重保险的风险保障和长期增值功能。比如部分 80 后企业中层，会搭配年金险和重疾险，既锁定退休后的稳定现金流，又对冲健康风险；而低收入群体对养老保险的接受度较低，主要顾虑是 “缴费压力大”“回报周期太长”。
养老理财和养老基金的选择率相对偏低。养老理财因部分产品存在封闭期长、收益浮动的特点，仅吸引了 28% 的受访者；养老基金的选择率不足 20%，且主要集中在 00 后和 90 后群体。年轻群体尝试养老基金，更多是出于 “小额试水、积累经验” 的目的，投入金额普遍在 1 万元以下。
代际差异在产品选择上体现得淋漓尽致。70 后及以上群体，把资金安全放在第一位，除了大额养老储蓄，超半数会配置商业健康险，对养老保险的选择也偏向低缴费、高保障的基础款；80 后、90 后则在 “保底” 和 “增值” 间找平衡，大多会用养老储蓄打底，再搭配一份商业养老保险和少量养老理财，既保证基础保障，又争取一定收益；00 后群体更爱 “灵活款”，偏好可随时申赎的养老理财和低门槛基金，对长期锁定的产品接受度不高。
居民对养老金融产品的流动性容忍度，高于普通金融产品。比如愿意接受养老储蓄 5 年期锁定的受访者占比，比普通定期储蓄的同期限接受度高出 15 个百分点；接受养老保险 10 年以上缴费期的人群，也远超普通寿险的对应比例。这说明大家在养老这件事上，对 “长期” 的接受度在提升，只要能匹配养老需求，愿意让渡部分流动性。
今年的调研还有一个显著变化：居民对养老生活的预期，正从单一的 “有钱花”，转向经济保障、健康照护、生活质量的多维均衡。
从生活水平预期看，55.32% 的受访者希望退休后能保持与当前相当的生活水平，23.13% 的人预期生活水平会降低，仅有 21.55% 的人认为退休后生活能更宽裕。多数人不求退休后大富大贵，只希望不降低现有生活质量。
养老焦虑也呈现出明显的 “层级分化”，且焦虑的内容随退休准备水平的提升而系统性转移。
低准备群体的焦虑集中在 “钱” 上。这类人群的退休储蓄不足，且收入来源单一，最担心的是 “退休后收入大幅下降” 和 “手里的资产贬值”。调研中，超七成低准备群体表示 “怕社保养老金不够花”，近六成坦言 “没攒下养老钱，未来只能节衣缩食”。
中等准备群体的焦虑开始 “双线并行”。他们已有一定储蓄和基础保障，既担心现有资产的增值速度跟不上通胀，又开始顾虑健康问题。48% 的中等准备群体表示 “怕生大病花光积蓄”，35% 担心 “退休后医疗开支会挤占生活费用”。
高准备群体的焦虑则聚焦在 “健康和照护” 上。这类人群的经济保障已相对充足，不再为养老金发愁，转而担忧 “健康原因产生大额医疗支出” 和 “自理能力下降后无人照顾”。数据显示，高准备群体中，配置商业医疗险和长期护理险的比例，比低准备群体高出 3 倍；超半数高准备群体开始考察养老社区，提前规划晚年照护问题。
这种 “收入保障 — 健康安全 — 生活质量” 的层次性养老焦虑结构，恰恰对应了国人养老需求的升级：当经济基础解决后，大家对养老的追求就会从 “活下去” 转向 “活得好”，从 “物质满足” 转向 “健康和尊严保障”。
从整体调研结果看，2025 年国人的退休准备意识正在觉醒，但认知到行动的转化仍有很长的路要走。80 后扛起养老规划大旗，不同代际的产品选择和焦虑焦点各有不同，养老预期的多维转型也倒逼市场提供更精准的服务。退休准备，早规划永远比晚行动更从容。
