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在全球积极推进清洁能源转型的大背景下，光伏行业曾凭借其可持续、无污染等优势，一路高歌猛进，成为能源领域的耀眼明星。不过，当下的光伏行业却陷入了前所未有的困境。产能严重过剩、内卷式竞争激烈，让众多企业苦不堪言，整个行业也面临着严峻的挑战。
据相关数据显示，2025 年全球硅料、硅片、电池片、组件产能分别约达 1337GW、1088GW、1157GW、1343GW 。这一产能规模是 2025 年全球总装机需求的约 2 倍，即便放到 2030 年，也是总装机需求的 1.6 倍 。而中国作为全球光伏产业的核心供应地，贡献了全球约 85% 的光伏产能 。但尴尬的是，各环节产能利用率均不足 60% ，大量的产能处于闲置状态，造成了资源的极大浪费。
以硅料环节为例，在过去几年，由于行业前景被普遍看好，大量资本涌入，企业纷纷扩产。通威在 2024 年的硅料产能相较于 2019 年，暴增了 10 倍 。但市场需求的增长速度远远跟不上产能扩张的步伐，导致硅料价格雪崩式下跌，企业利润大幅缩水。
光伏各环节技术高度相似，产品性能也日趋同质化。2024 年，棒状硅在行业中的占比高达 85.6%，N 型 TOPCon 电池占比 71.1% 。主流组件在性能上共性特征明显，这使得企业很难通过技术或产品差异化来脱颖而出。于是，价格战成为了企业争夺市场份额的主要手段。
“双碳” 目标的提出，让光伏行业成为资本眼中的香饽饽。企业为了在市场中占据有利地位，纷纷从专业化分工转向全产业链布局，跨界企业也如潮水般涌入。在 “扩大产能→降低成本→压低价格→抢占市场→进一步扩产” 的竞争策略驱使下，企业盲目扩产，陷入了恶性循环。
企业的扩产行为往往与 IPO、再融资以及股价表现紧密挂钩。管理层的薪酬激励机制也倾向于扩产，在短期利益的驱动下，企业往往忽视了实际市场需求，一味地追求规模扩张。
目前，反内卷行动已取得了阶段性成果。市场秩序逐步改善，多晶硅价格回升至完全成本区间，头部硅料企业的利润开始修复；行业自律意识明显增强，光伏玻璃企业集体减产 30% ；技术升级也在加速推进，N 型硅料、颗粒硅的占比持续提升。
光伏行业要走出当前的困境，一方面需要企业自身加强技术创新，摆脱同质化竞争的束缚，开发出更具差异化、高效化的产品；另一方面，政策的持续引导与监督至关重要，要确保产能合理出清，推动行业健康、有序发展。
