越来越多的人已经清醒意识到，养老不能只依赖公共养老金，个人必须为自己的退休生活承担起责任。但与之形成鲜明反差的，是行动层面的持续滞后。退休计划完善度得分降至 3.82，退休储蓄充分度仅为 3.78，就连对未来取得期望收入的信心，也从 4.95 微降到 4.85。三个行动与信心类维度全部处于低位，当前居民养老准备的核心状态，认知持续强化，行动迟迟跟不上，对未来的收入预期仍处在承压区间。
很多人默认收入越高，养老准备就越充分，但这份调研却给出了不一样的答案。整体来看，退休准备指数确实呈现随收入提高而递增的格局，但不同收入组之间的差距正在持续收窄。其中表现最亮眼的，是年收入不高于 5 万元的低收入群体，其退休准备指数的增幅位列所有收入段首位。不同收入群体的退休准备指数分布存在明显重叠，部分低收入群体的准备水平，已经超过了中等收入群体的中位数，甚至优于部分高收入者。也就是说收入从来不是决定养老准备充分与否的唯一因素，金融素养高低，储蓄意愿强弱，社会保障参与程度，这些看不见的软实力，同样在深刻影响着每个人的养老底气。
80 后群体的退休准备指数在所有代际中站到了最高点，成为当前养老规划最积极的群体。已婚，自评健康状况良好，研究生学历，在国有企业及外商港澳台商企业工作，个人收入与金融素养双高，这些特征共同构成了高准备人群的核心标签。相对的，是 00 后群体的退休准备指数在所有代际中垫底，刚步入社会的年轻人，对退休的责任认知与长期规划意愿，仍处在启蒙阶段。性别维度上，女性的整体退休准备指数略高于男性，尤其在退休责任意识、财务规划认知上表现更优，男性则在退休储蓄充分度和计划完善度上稍有优势。
面对养老钱，绝大多数人都收起了日常投资里的冒险心态。调研显示，居民退休投资相对风险偏好平均值为 – 0.15，39.4% 的受访者在养老投资中保持了与日常投资一致的风险偏好，20.2% 的受访者直接降低了风险承受度，仅有少数人在养老投资中选择承担更高风险。本金安全，稳定收益，成为养老投资最核心的诉求。但调研也发现了一个特殊现象，退休准备不足的群体，会随着年龄增长，在养老投资中主动提高风险承受度，试图通过更高的收益弥补养老金缺口，这种带着追赶目标的风险调整，成为养老投资中一个极具现实性的特征。
关于养老生活，大多数人的期待格外务实。55.32% 的受访者表示，退休后只希望维持与当前相当的生活水平，既不追求大幅提升，也不愿接受明显下降。居家独立养老仍是绝对主流选择，占比高达 63.87%。而所有人最核心的养老焦虑，并非来自收入下降，而是健康风险。
因健康原因产生大额医疗支出，是受访者最首要的担忧，然后是自理能力下降后无人照顾，或是给子女带来负担。退休准备越充分的群体，越不纠结于养老钱够不够，反而将关注焦点放在了能否长期获得专业照护上，养老的焦虑重心，正在从经济保障，逐步向生活质量与照护资源转移。
养老金融产品的选择上，稳健永远是第一准则。37% 的受访者将银行储蓄及低风险理财产品作为养老金融产品的首选，人寿保险和商业养老保险、商业健康和医疗保险，均以 27% 的占比并列第二，股票、基金等中高风险投资产品，仅有 21% 的受访者选择。
个人养老金制度方面，调研呈现出明显的开户低、缴存冷特征，仅有 46% 的受访者开通了个人养老金账户，满额缴存的比例仅为 12%，未存入资金或缴存额低于 1000 元的群体合计占比达到 30%。超六成未开户的受访者，核心原因是对政策与产品不了解，税收激励感受不强，对资金流动性的担忧，成为制约个人养老金推广的另外两大关键瓶颈。在个人养老金产品的选择上，整体呈现养老储蓄 > 养老保险 > 养老理财 > 养老基金的序列，只有高收入与高退休准备群体，对养老保险的偏好强于养老储蓄。
关于报告的所有内容，公众号『行业报告智库』阅读原文或点击菜单获取报告下载查看。
