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在传统制造业过剩、附加值低的背景下，高端制造成为转型必然，而具身智能正是这一战略升级的底层支撑。数据显示，2023 年中国高技术制造业占规模以上工业增加值比重 15.7%，2024 年这一领域增速达 8.9%，持续保持增长态势。
从传统机器人到具身智能，产业正经历 “自动化” 向 “智能化” 的范式跃迁。传统机器人依赖硬件与固定编程，核心在机械结构、伺服电机等硬件，应用集中在汽车、电子组装等工业场景，产业链分工清晰。而具身智能融合 AI 大模型、多模态感知、端到端控制，实现感知 – 认知 – 决策 – 执行动态闭环。其应用场景已从商用、工业，扩展到医疗、家庭、教育等领域，推动 “软件定义硬件，硬件承载软件剩余价值” 的产业新趋势。
在国家逻辑层面，具身智能被纳入 2025 年政府工作报告，覆盖无人装备、航空航天、工业机器人等领域，剑指 “卡脖子” 技术突破。市场逻辑层面，老龄化社会催生养老需求，消费升级拉动服务需求，产业升级倒逼制造变革，多重需求共同推动具身智能商业化落地。
技术上，两条路线并行演进。一条是 “人类智能” 路线，研发可泛化的大脑小脑、人形载体及世界模型，追求通用应用；另一条是 “智能定界” 路线，聚焦具体场景，构建 “有限范围求解” 的垂类小模型。调研指出，产业下半场将由 “智能定界” 主导突破，这类模型具备环境可确定、任务可操作、过程可数据化、高安全性的特征，能有效解决泛化难、成本高的行业痛点。
应用上，场景需求反向定义产业价值。不再是 “技术先进即核心”，而是需求强度决定资源分配。工业场景需要高负重、高精度机械臂，推动工业级垂类模型发展；消费场景对扫地机器人的低成本需求，拉动端侧芯片量产；特种场景的防辐射需求，催生特种材料部件优先级提升。头部企业带动供应链规模化，场景数据反哺模型优化，形成 “应用 – 数据 – 技术” 正向循环。截至 2025 年 8 月，全国 338 家具身智能产业链企业中，广东 112 家、北京 68 家、长三角 124 家，三大核心板块占比达 90%，区域分工明确：广东重硬件、北京重本体、长三角全链条协同。
资本上，中美差异显著。中国以债权融资为主，近 80% 投资来自债权和债券，2018至2025 年 8 月，中国具身智能产业链融资总额 4321.7 亿元，其中债权融资占 51.1%，主要支持头部企业扩张；美国超八成依赖 VC，PE，同期融资总额 2832.7 亿元，VC，PE 占比 81.5%，形成 “融资 – 研发 – 迭代 – 再融资” 的创新循环。中国侧重底座技术融资，占比 59.5%，存储、电力、算力是重点；美国侧重数据力与算法，占比 63.8%，数据力领域因 Meta 收购 Scale AI 占比达 41.6%。
当下，中国具身智能产业已进入关键窗口期。政策从 “单点突破” 转向 “系统布局”，地方形成 “北京重创新、长三角强生态、珠三角促出海” 的格局；技术上 “智能定界” 路线加速落地；应用场景持续渗透，万台级量产目标清晰。随着产业链各环节协同深化，具身智能不仅将重塑制造业价值链，更将催生制造服务业、消费新物种等新业态，成为中国经济高质量发展的核心引擎。
