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近年来，中国IP玩具行业呈现出蓬勃发展的态势。随着国民经济的持续增长以及居民可支配收入水平的提升，消费者对IP衍生品的需求显著增强。数据显示，中国IP衍生品市场规模从2020年的994亿元人民币快速增长至2024年的1742亿元，年均复合增长率达到15.1%。预计到2025年，这一市场规模将达到2025亿元，继续保持两位数的增长。
IP玩具作为IP衍生品的重要组成部分，其市场规模也在不断扩大。2024年，中国IP玩具市场规模达到756亿元，占中国IP衍生品市场的43.4%。随着越来越多优质IP的涌现以及IP商业化能力的进一步提升，预计到2029年，IP玩具市场将占中国IP衍生品市场的49.9%。
IP玩具涵盖了多种类型，包括静态玩偶、可动玩偶、拼搭和组装玩具、毛绒玩具以及其他玩具。其中，静态玩偶和可动玩偶是增长最快的子品类，2020年至2024年的复合年增长率分别为17.2%和15.4%。预计到2029年，这两个品类的复合年增长率将进一步提升至23.9%和23.2%。
消费升级是推动IP玩具市场增长的重要因素。随着消费者对品质和个性化的需求增加，IP玩具的消费群体也在不断扩大。除了传统的儿童和青少年消费者，成年人也成为IP玩具的重要购买力。这些“大小孩”对具有收藏价值的IP玩具表现出浓厚的兴趣，推动了IP玩具从单纯的玩具向收藏品的转变。
东南亚等新兴市场的消费潜力逐渐被挖掘，全球IP玩具市场有望继续保持增长态势。预计到2025年，全球IP玩具市场规模将达到5673亿元。其中，北美是全球最大的区域市场，占全球IP玩具市场的26.5%。而中国和东南亚市场在2020年至2024年期间是增长最快的两个区域，复合年增长率分别为11.7%和19.1%。
尽管中国IP玩具市场正处于高速增长期，但与发达国家相比，人均消费仍有较大差距。2024年，中国IP玩具人均消费仅为53.6元，远低于美国的387元和日本的244.7元。这表明中国IP玩具市场仍有巨大的增长空间。
中国IP玩具市场竞争激烈，梯队分化显著。市场头部由乐高、泡泡玛特和布鲁可占据，三者年营收均超40亿，形成“一超双强”格局。其中，乐高作为国际巨头遥遥领先，泡泡玛特和布鲁可凭借潮玩和拼搭创新强势崛起。
第二梯队包括迪士尼、万代、美泰等海外品牌，依赖全球IP但本土渗透滞后。第三梯队全为中国企业，如52TOYS、TNTSPACE等，营收集中在8-10亿，规模仅为头部单一企业的1/5左右，断层明显。然而，前10名中中国品牌占6席，展现出本土企业在潮玩、动漫IP等细分领域的创新活力。
