2026 年二季度的汽车市场，生产端随着车企主动调整排产节奏，产量下行压力逐步缓解，同比降幅持续收窄，算是摸到了边际企稳的边缘。零售端却完全是另一番景象，消费信心偏弱，需求持续走低，销量同比跌幅逐月扩大，疲软态势一浪盖过一浪。两头走势彻底分家，新增产能消化不掉，顺着产业链压到流通环节，库存和资金压力层层加码。
这一轮政策出手，思路和往年很不一样。没有只盯着短期销量救市，而是搭起了稳消费、创增量、强管理、促转型的完整框架。数据显示，6 月下达第三批 625 亿元专项国债资金覆盖汽车以旧换新，五部门推动汽车下乡全面落地，补贴资格不设数量限制。商务部等 8 部门敲定 40 个汽车流通消费改革试点城市，9 部门联合推出 17 项举措培育汽车后市场，同时收紧新能源安全和废旧电池管理，兼顾托底和长期规范。
新能源汽车在二季度走出了一条稳中有升的曲线。数据显示，新能源乘用车零售销量环比逐月爬升，同比降幅持续收窄，整体运行态势逐步趋稳。最关键的渗透率指标，稳稳站在 60% 以上的高位区间，新能源对燃油车的替代还在往深处走，没有因为市场整体遇冷就停下脚步。只是这份稳定更多是存量替代带来的，并没有带动大盘真正回暖。
真正撑起行业底气的，是一路狂奔的出口。数据显示，6 月新能源汽车出口量冲到 49.9 万辆，同比增幅接近 153%，创下年内峰值。狭义乘用车出口规模同样逐月攀升，6 月单月突破 87 万辆，环比同比双增长。对比国内零售市场的冷清，海外市场已经从补充性的增量市场，升级成了支撑车企生产的主战场之一，帮整个行业消化了不少过剩产能。
出口的含金量也在快速提升。数据显示，二季度新能源出口增速高于整体出口增速，在出口总量中的占比从 4 月的 52.7% 涨到 6 月的 56.9%，比去年同期提高 16 个百分点，已经是汽车出海的绝对主力。自主品牌出口达到 76.3 万辆，同比增长 86%，占出口总量的绝大多数。合资和豪华品牌虽然也在增长，但占比只有 13% 左右，出海的话语权基本握在自主品牌手里。
行业利润率在二季度出现了环比修复，但仔细看更像是弱反弹。数据显示，2026 年 1 到 6 月汽车行业收入 51893 亿元，同比增长 1.8%，利润 1954 亿元，同比增长 20%。这份修复主要靠两个支点，一是价格监管常态化，多家车企收紧终端折扣，部分车型上调指导价，单车毛利有所改善。二是出口高增，出口车型均价更高，对冲了国内盈利下滑。上游原材料成本还在刚性上涨，终端价格又传不下去，利润大幅反弹的动力并不足。
买车的人正在悄悄发生变化。数据显示，二季度汽车用户年龄结构明显上移，25 岁及以下年轻群体占比下滑，36 到 45 岁中年群体占比显著提升，核心的 26 到 35 岁群体保持稳定，整体用户年龄中位数往上走了一截。消费分级的趋势也越来越突出，低消费用户占比突破 36%，反超中消费群体成为最大用户群，中端市场持续承压，高端市场却依然坚挺。
地域分布上，下沉市场的分量在变重。数据显示，新一线城市用户以 21.6% 的占比位居第一，然后是三线、二线城市，三者合计占比 60.4%，依然是汽车消费的基本盘。四五线城市合计占比从一季度的 26.6% 提升到二季度的 28.7%，提升幅度很明显。
6 月作为半年冲量节点，头部车企普遍交出了环比回暖的成绩单。数据显示，零跑、上汽大众、特斯拉中国、奇瑞的环比增幅都超过 10%，看起来热闹，但并没有改变行业同比下行的大趋势。Top10 厂商里只有零跑汽车实现同比正增长，增幅超过 60%，其余品牌全部同比下滑，多家合资品牌跌幅超过 30%。自主品牌在 Top10 里占据 6 席，合计市场份额超 43%，主导地位越来越稳固。
新能源市场的格局正在经历剧烈重构。数据显示，6 月新能源销量 Top10 厂商中，只有 3 家实现同比正增长，意味着行业普惠式扩张的阶段已经结束，正式进入存量份额争夺的肉搏战。第一梯队车企增速普遍回落，龙头比亚迪份额持续下滑，一家独大的格局持续弱化。成长性品牌逆势高增长，快速抢占市场份额，腰部梯队不断涌入新面孔，行业格局远没到定型的时候。
渠道端的压力比生产端更沉重。调研显示，二季度汽车经销商库存预警指数整体位于枯荣线之上，且全面高于 2025 年同期水平，库存压力明显加重。只有 12.0% 的经销商门店按期完成上半年销量目标，76.9% 的门店目标完成率不足九成，近八成门店没达半年目标已经是行业常态。超过半数门店反馈消费者购车观望情绪环比加重，比价、持币待购的行为非常普遍。
重压之下，头部经销商开始找出路。二季度里大家都盯着清明、五一、端午假期，还有车展和 618 电商节，集中资源做大促冲量。也有经销商主动调整品牌结构，加码新能源品牌和本土品牌。还有不少经销商做起了矩阵化新媒体运营，打通短视频、直播、线索转化全流程，试图用线上能力补线下客流的不足。
和新车市场的冷清不同，汽车养护市场在二季度迎来了多重利好。政策面上多道管制松绑，鼓励连锁化发展，给行业释放了制度红利。数据显示，全国新能源汽车保有量突破 4400 万辆，售后需求开始从原厂体系向独立市场外溢。同时乘用车平均车龄 7 年以上占比突破 50%，存量车老化带动养护需求升级。三重利好叠加，后市场成了行业里少有的确定性增量赛道。
关于报告的所有内容，公众号『行业报告智库』阅读原文或点击菜单获取报告下载查看。
