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作为全球光伏制造大国，中国光伏产业在政策引导与市场驱动下，正经历从规模扩张向高质量发展的深度转型，技术创新与成本优化成为核心关键词。
产业链上游环节，多晶硅行业在调整中实现效能提升。2025 年全国多晶硅产量达 134 万吨，虽同比下降 26.4%，但生产效率显著优化。还原电耗降至 40.5kWh/kg-Si，较 2024 年下降 2.4%，冷氢化电耗更是同比大降 14.3% 至 3.0kWh/kg-Si。综合电耗与水耗同步改善，分别降至 50.0kWh/kg-Si 和 55.0m³/t-Si，体现了行业在节能节水方面的持续突破。市场结构上，棒状硅仍占主导地位，市场占比 79.9%，颗粒硅占比 20.1%，短期内将保持稳定格局。人均产出量达到 75 吨 /（人・年），智能化与规模化生产成效显著。
硅片环节呈现 “薄片化、大尺寸、高效化” 特征。2025 年全国硅片产量约 680GW，同比下降 9.7%，但产品结构持续升级。n 型硅片市场占比飙升至 97%，p 型硅片仅余 3%，技术替代效应凸显。尺寸方面，矩形硅片成为主流，市场占比 48.2%，166mm 及以下尺寸占比降至 0.3%，预计 2026 年彻底退出市场。金刚线切割技术持续优化，钨丝线母线直径降至 29μm，较 2024 年减少 4μm，推动单位方棒出片量提升，210R 尺寸 HJT 半片硅片每公斤出片量达 139 片。拉棒单炉投料量大幅提升至 4500kg，较 2024 年增长 21.6%，生产效率持续改善。
电池环节技术路线加速迭代，n 型电池全面主导市场。2025 年 n 型 TOPCon 电池平均转换效率达 25.7%，异质结电池达 25.9%，XBC 电池更是达到 26.5%，均较上年有明显提升。市场份额上，n 型 TOPCon 电池以 87.6% 的占比成为绝对主力，XBC 电池占比 6.7%，异质结电池占比 2.6%，PERC 电池则降至 3.0%。降本技术广泛应用，异质结电池银包铜电极市场占比达 86.5%，银含量平均约 43%，有效降低贵金属依赖。电池线人均产出率分化明显，异质结电池以 8.0MW/（人・年）领先，TOPCon 与 XBC 电池均为 6.1MW/（人・年），自动化生产水平持续提升。
组件环节功率与可靠性双提升，成本稳步下降。2025 年，210mm 方片 TOPCon 组件功率达 720W，异质结组件功率达 728W，大功率组件成为市场主流。双面组件市场占比升至 80.4%，成为绝对主流产品。封装技术持续优化，钢化镀膜玻璃透光率达 94.2%，共挤型 EPE 胶膜市场占比提升至 40.7%，适配双玻组件需求。树脂粒子在地化供应取得进展，EVA 粒子在地化供应率 80.6%，POE 粒子虽仅 15.3%，但未来增长潜力可期。组件人均产出率达 5.7MW/（人・年），生产效率与规模效应同步显现。
系统与储能环节协同发展，成为产业增长新引擎。2025 年全国光伏新增装机 315.07GW，累计并网超 1200GW，集中式与分布式占比分别为 51.7% 和 48.3%，呈现并举发展格局。全球光伏新增装机达 580GW，虽预计 2026 年进入调整期，但长期增长趋势明确。新型储能领域表现亮眼，2025 年国内新增装机 62GW/183GWh，锂离子电池储能占比 94.9%。储能成本持续优化，2h 储能度电成本 0.34 元 /kWh，4h 储能 0.30 元 /kWh，系统能量转化效率达 86.8%。随着长时储能需求增长，2035 年大于 4 小时储能占比将达 51%，成为电网调节核心力量。
逆变器与核心器件国产化进程提速，供应链安全保障增强。2025 年组串式逆变器市场占比 81.5%，单机主流额定功率达 318kW / 台，功率密度 2.79kW/kg。关键部件在地化供应率持续提升，逆变器主控制芯片在地化供应率 35.0%，锂电储能系统功率模块在地化供应率稳步推进，预计 2035 年将达 82%，主控芯片在地化供应率将超 55%，有效降低供应链风险。
