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调研显示，高净值人群的财富观早变了。不再是一门心思追数字增长，而是在安全与增值、传承与创新之间找平衡。他们的风险承受能力的 “倒 U 型” 分布：70 后、80 后对本金波动容忍度最高，90 后及 60 后及以前则明显保守。60 后、70 后更看重财富机构的真诚服务和长期关系，80 后在意客户经理的综合素养，90 后则偏爱高效的数字化服务。代际差异直接体现在行动上，跨境配置需求就是最好的证明：90 后要便捷，80 后靠专业机构，70 后盯紧税务合规，60 后最关心规则透明。
行业出身决定风险偏好，这话一点不假。先进制造业的高净值人群最敢闯，能接受 10%至30% 本金波动的比例高达 40.7%，“不能接受本金波动” 的占比也是三类行业里最低的。传统行业老板则明显保守，不能接受波动和仅能接受 10% 以下波动的合计占比 67.1%，敢扛 30% 以上波动的仅 7.4%。现代服务业人群则介于两者之间，构成了财富生态的多元格局。这群人的学历越来越高，年龄越来越年轻，对财富管理的专业度要求也水涨船高。
“境内求稳，境外求进” 是当下最鲜明的配置逻辑。境内资产里，理财产品、存款和保险是绝对主力，先把安全垫筑牢。但也不放弃收益机会，超三成人群配置了股票类资产，攻守兼备。未来一年的调整方向很明确：超半数人计划增持理财产品和现金存款，对股票则分歧明显，增持和减持意愿接近，不动产这类非金融资产普遍被减配，资产正加速向高流动性金融资产集中。
境外配置则画风一转，更激进也更多元。股票类资产占比 47.7%，另类资产占比 30.2%，都远超境内配置比例。区域选择很集中，中国香港以 62.0% 的占比居首，美国、新加坡分别以 33.2%、31.2% 紧随其后。香港用来做保障和离岸人民币配置，美国用来赚权益和另类资产回报，新加坡则主打稳健保全，分工清晰。最理性的是，他们没盲目冒进，52.0% 的人计划增配境外现金及存款，作为流动性底仓，攻守有度。
银行仍是绝对首选，但 “不把鸡蛋放一个篮子” 已成共识。74.2% 的高净值人群将银行作为财富管理首选机构，国有大行凭借信用背书，不少客户合作超过十年。但高达 75.3% 的人会同时与 2 家及以上私行合作，分散风险、比较服务。他们对机构的要求很明确，“个性、专业、安全” 三大诉求提及率均超五成，其中 “个性” 以 44.3% 的提及率居首，定制化解决方案成了核心竞争力。
传承规划不再是老年人的专利，年轻人已经提前布局。数据颠覆认知：56 岁及以上人群传承规划启动率 34.3%，35 岁及以下反而达到 32.0%，远超 36至45 岁的 20.8% 和 46至55 岁的 27.7%。保险、遗嘱、家族信托成了最受关注的传承工具，越来越多年轻人把传承当成财富管理的必选项，而不是遥远的规划。
企业家群体的需求更复杂，早已突破个人财富范畴。56.6% 的受访企业家需要贸易金融、环球投资等企业跨境服务，尤其是个人境外资产占 30%-50% 的群体需求最强烈。中小型企业家盯着股权融资和授信，大中型企业家则急需环球投资和全球资金管理服务。企业出海和个人资产全球化叠加，倒逼私人银行把服务边界从个人延伸到企业，提供家企联动的综合方案。
